Il 10 maggio 2019, l'amministrazione Trump ha ufficialmente aumentato al 25% la tariffa punitiva della Sezione 301 del 10% su $ 200 miliardi di importazioni dalla Cina.All'inizio della settimana, attraverso il suo tweet, il presidente Trump ha ulteriormente minacciato di imporre la tariffa punitiva su tutte le importazioni dalla Cina, compresi abbigliamento e altri prodotti di consumo.L'escalation della guerra tariffaria USA-Cina ha attirato nuova attenzione sulle prospettive della Cina come destinazione di approvvigionamento di abbigliamento.È anche particolarmente preoccupante il fatto che le tariffe punitive porteranno a un aumento dei prezzi nel mercato statunitense, danneggiando sia i rivenditori di moda che i consumatori.
Utilizzando EDITED, uno strumento di big data per l'industria della moda, questo articolo intende esplorare come i rivenditori di abbigliamento statunitensi stanno adattando la loro strategia di approvvigionamento per il "Made in China" in risposta alla guerra tariffaria.In particolare, sulla base di un'analisi dettagliata dei prezzi in tempo reale, dell'inventario e delle informazioni sull'assortimento dei prodotti di oltre 90.000 rivenditori di moda e dei loro 300.000.000 di articoli di abbigliamento a livello di unità di magazzino (SKU), questo articolo offre ulteriori approfondimenti su ciò che è accade nel mercato al dettaglio degli Stati Uniti al di là di ciò che le statistiche commerciali a livello macro in genere possono dirci.
Sono degni di nota tre risultati:
In primo luogo, i marchi e i rivenditori di moda statunitensi si riforniscono di meno dalla Cina, in particolare in quantità.In realtà, da quando l'amministrazione Trump ha avviato l'indagine della Sezione 301 contro la Cina nell'agosto 2017, i rivenditori di abbigliamento statunitensi avevano iniziato a includere meno "Made in China" nelle loro nuove offerte di prodotti.In particolare, il numero di SKU di abbigliamento "Made in China" lanciato di recente sul mercato è sceso in modo significativo da 26.758 SKU nel primo trimestre del 2018 a solo 8.352 SKU nel primo trimestre del 2019 (figura sopra).Nello stesso periodo, le offerte di nuovi prodotti dei rivenditori di abbigliamento statunitensi provenienti da altre regioni del mondo rimangono stabili.
Tuttavia, coerentemente con le statistiche commerciali a livello macro, la Cina rimane il principale fornitore di abbigliamento per il mercato al dettaglio statunitense.Ad esempio, per le SKU di abbigliamento lanciate di recente nel mercato al dettaglio statunitense tra gennaio 2016 e aprile 2019 (i dati più recenti disponibili), le SKU totali di "Made in Vietnam" erano solo un terzo di "Made in China", suggerendo L'impareggiabile capacità di produzione ed esportazione della Cina (vale a dire, l'ampiezza dei prodotti che la Cina può realizzare).
In secondo luogo, l'abbigliamento "Made in China" sta diventando più costoso nel mercato al dettaglio statunitense, ma nel complesso rimane competitivo in termini di prezzo.Anche se l'azione della Sezione 301 dell'amministrazione Trump non ha preso di mira direttamente i prodotti di abbigliamento, il prezzo medio al dettaglio per l'abbigliamento proveniente dalla Cina nel mercato statunitense ha continuato a crescere costantemente dal secondo trimestre del 2018. Nello specifico, il prezzo medio al dettaglio degli indumenti "Made in Cina” è aumentato sostanzialmente da $ 25,7 per unità nel secondo trimestre del 2018 a $ 69,5 per unità nell'aprile 2019. Tuttavia, il risultato mostra anche che il prezzo al dettaglio dell'abbigliamento “Made in China” era ancora inferiore rispetto ai prodotti acquistati da altre regioni del mondo.In particolare, l'abbigliamento "Made in Vietnam" sta diventando più costoso anche nel mercato al dettaglio degli Stati Uniti, un'indicazione che poiché una maggiore produzione si sta spostando dalla Cina al Vietnam, i produttori e gli esportatori di abbigliamento in Vietnam devono far fronte a crescenti pressioni sui costi.In confronto, nello stesso periodo, la variazione di prezzo di "Made in Cambogia" e "Made in Bangladesh" è rimasta relativamente stabile.
In terzo luogo, i rivenditori di moda statunitensi stanno spostando i prodotti di abbigliamento che acquistano dalla Cina.Come mostrato nella tabella seguente, i rivenditori di abbigliamento statunitensi hanno acquistato meno articoli di moda di base a basso valore aggiunto (come top e biancheria intima), ma categorie di abbigliamento più sofisticate e con un valore aggiunto più elevato (come abiti e capispalla) dalla Cina da allora 2018. Questo risultato riflette anche i continui sforzi della Cina negli ultimi anni per aggiornare il suo settore manifatturiero di abbigliamento ed evitare semplicemente di competere sul prezzo.Il cambiamento della struttura del prodotto potrebbe anche essere un fattore che ha contribuito all'aumento del prezzo medio al dettaglio del "Made in China" nel mercato statunitense.
D'altra parte, i rivenditori statunitensi adottano una strategia di assortimento di prodotti molto diversa per l'abbigliamento proveniente dalla Cina rispetto ad altre regioni del mondo.All'ombra della guerra commerciale, i rivenditori statunitensi potrebbero spostare rapidamente gli ordini di approvvigionamento dalla Cina ad altri fornitori per articoli di moda di base, come top, pantaloni e biancheria intima.Tuttavia, sembra che ci siano molte meno destinazioni di approvvigionamento alternativo per categorie di prodotti più sofisticate, come accessori e capispalla.In qualche modo, ironia della sorte, il passaggio alla ricerca di prodotti più sofisticati e a più alto valore aggiunto dalla Cina potrebbe rendere i marchi e i rivenditori di moda statunitensi ancora PIÙ vulnerabili alla guerra tariffaria perché ci sono meno destinazioni di approvvigionamento alternativo.
In conclusione, i risultati suggeriscono che la Cina rimarrà una destinazione di approvvigionamento fondamentale per i marchi e i rivenditori di moda statunitensi nel prossimo futuro, indipendentemente dallo scenario della guerra tariffaria USA-Cina.Nel frattempo, dovremmo aspettarci che le aziende di moda statunitensi continuino ad adeguare la loro strategia di approvvigionamento di abbigliamento "Made in China" in risposta all'escalation della guerra tariffaria.
Tempo di pubblicazione: 14-giu-2022